退休年金
退休年金是您自己的退休基金,以您本人名义持有,与任何雇主无关。供款在年度上限之内可减少应税所得,资产受法定投资限制约束,而这笔钱在到达列明的退休年龄之前无法取用。这三件事,就是这个产品。
本页没有理赔,也没有触发赔付的事件。可以确定的是投入多少、可以投向哪里、每年运作要花多少钱,以及到了另一端会怎么样。无法确定的是它将来值多少,而任何以那个数字开头的对话,都是不对的对话。
保障
通常包含的保障
供款与税务抵扣
您投进去的钱,在限额之内可以从应税所得里扣掉。由于减免落在您的边际税率上,这笔供款的实际成本低于您投入的金额。这一部分由法律规定;这笔钱投出去之后的表现,则是另一个问题。
供款在年度比例与上限之内可自应税所得中扣除,并按纳税人的边际税率获得减免。
取用,以及取不到
您做的这笔交换。税务待遇之所以存在,是因为钱被锁住了,而它会一直锁到法律规定的年龄为止。如果您可能提早需要它,它就不该放在这里,无论抵扣值多少钱。
退休年金资产在到达列明退休年龄之前通常无法取用,仅有法定的少数例外。
储蓄部分与退休部分
规则变更之后的供款一分为二。一部分放在少数情形下您能够动用的地方,其余照旧保留到退休。适用于您这只基金的规则,取决于您是什么时候开始的。
在两桶制安排下,供款分入允许退休前有限支取的部分,与保留至退休的部分。
基金可以持有什么
一只退休基金里有多少可以放在股票、房地产或境外,是有法定上限的。这是一种保护而不是一种不便,也意味着有些策略在这个架构里根本用不了。
资产配置受《养老基金法》第28号条例约束,该条例限制股票、房地产及境外资产的敞口。
退休时会怎样
到了最后,一部分可以取现,其余必须转成一份收入。取多少现金、换成什么样的收入,是这整个结构一路铺垫到此的那两个决定。
可按限额领取一部分现金,余额须用于购买年金,并在保证年金与生存年金之间作出选择。
如果您在退休前身故
这一条常让人意外。退休基金的给付不按您的遗嘱分配。受托人有责任查明谁在经济上依赖您,并据此分配,而您填的受益人指定书会引导这个决定,却不约束它。
给付分配由基金受托人依《养老基金法》决定,衡量的是经济上的受抚养关系,而不仅仅是遗嘱。
限制
本保障不涵盖的范围
这里没有人能承诺收益
与市场挂钩的投资会跌也会涨,过往业绩描述的是过去,而任何以预期结果呈现的数字都是一项假设。我们会把假设摆给您看,并说明那就是假设。对不这么做的人,请照此对待。
它不是储蓄账户
退休前的取用途径很窄,由法律而不是由需要来界定。这里不适合放应急金、购房首付,或任何在您停止工作之前就有用途的钱。
抵扣有上限
供款可按收入的一定比例并在年度上限之内抵扣,而这个上限在多数年度预算中都会变动。超出的部分当年不可抵扣,而超过限额的钱,应该放在不会假装可以抵扣的地方。
费用不是一个数字
咨询、行政管理与底层投资组合各收一份费用,而一个混合之后的数字会掩盖三者中哪一层贵。在一整个职业生涯的尺度上,不同费用结构之间的差距要用退休年数来衡量,而这也是本页唯一一个事先真正可知的变量。
理赔
理赔时
没有理赔,只有指令
这里没有任何东西是因为出了事才赔付的。您向基金发出指令:退休、转移,或在法律允许的少数情形下支取,而能做什么、什么时候能做,由基金规则与法律决定。
钱先经过税务局
基金会先申请税务指令,税款在任何款项支付之前就已扣除。这也是为什么把钱取出来的代价高于取出的金额:税当时就交了,而这笔钱的复利不会回来。
退休时,两个不可逆的决定
取多少现金,以及余额拿去买什么。保证年金一旦买下就无法撤回,生存年金则让您自己承担提取过多、或活得比钱久的风险。这一个决定,请专门找人商量。
问题
常见问题
供款可按您的薪酬或应税所得中较高者的 27.5% 抵扣,每年以 R430 000 为上限,并按您的边际税率获得减免。因此一笔供款的实际成本低于您投入的金额,而您的税率越高,这个差距越大。与投资表现不同,它是法律定下的,不是指望来的。数据截至 2026-08-23;上限在多数年度预算中都会变动。
只有法律列明的少数情形可以,而两桶制安排改变了自其实施以来的供款适用哪些情形。在那之前累积的部分沿用原有处理方式。在决定投多少进去时,请把退休年金当作取不出来的钱,并把可能会用到的钱放在别处。
由基金受托人决定谁能拿到,而不是您的遗嘱。他们有责任查明所有在经济上依赖过您的人,并在他们之间分配这笔给付,其中可能包括您遗嘱没有提到的人。您的受益人指定书告诉他们您的意愿,是很强的参考,但并不约束他们。
变的是对账单上的数字。不变的,是这只基金的投资范围、每年运作要花多少钱,以及您投进去的钱的税务待遇,而这几件是您控制得了的,收益则不是。要不要调整供款,取决于您的具体情况,值得先咨询再决定,而不是在行情差的那个月里做决定。