退休与投资
退休资金的运作方式,与本站其他任何产品都不同。这里没有理赔,没有事故,也没有任何一笔钱是因为出了差错才赔付的。有的是以数十年计的年限、一套关于可持有什么与何时可动用的规则,以及一种税务待遇:对南非纳税人而言,那是最接近「确定回报」的东西。
适用对象尚无个人退休储备的受薪者带着基金余额换工作的人距离退休不足十年的人
我们就结构提供建议,而不预测结果。没有人能告诉您一个投资组合二十年后值多少钱,任何以那个数字开场的对话,本身就是错的对话。能够确定的是:投入多少、这笔钱被允许投向哪里、运作成本是多少,以及到了另一端会发生什么。
通常包含的保障
属于您自己、不依附任何雇主的退休基金。缴款可在每年的限额内减少您的应税收入,因此对多数受薪者而言,它是长期资金最有效率的去处。代价是流动性:至少要到五十五岁才能动用。
《退休基金法》下的个人退休储备,缴款在年度限额内可扣税,资产受第 28 号条例约束。
离职时这笔钱该去哪里。把退休金提现,是多数人在毫无察觉的情况下所做的最昂贵的决定:既要缴税,更要紧的是,失去的复利日后无论如何补缴都买不回来。保留基金让它完整地留着。
离职时保留退休金或公积金权益,不触发提取所带来的税务后果。
您雇主设立的那个基金,以及您在其中有哪些选择。多数人从未看过自己的那一份,而在买房之前,它往往是他们名下最大的一笔资产。
退休金与公积金权益、缴款结构,以及成员离职时的处理方式。
这笔钱到最后会变成什么。保证年金买断一份终身收入,买了就不能反悔;生存年金让您继续持有投资,但也让您自己承担提取过快、或活得比钱久的风险。这个决定几乎不可逆,值得比通常花在它上面的更多思量。
生存年金与保证年金,以及提取灵活度与终身保证收入之间的取舍。
也就是单位信托。这笔钱不被锁住,也不可扣税,因此它正适合安放两种资金:退休之前您可能真的会用到的钱,以及超出年度可扣税限额的那部分缴款。
已注册集合投资计划的参与权益,适用于须保持流动性、或超出退休储备限额的资金。
费用,分项列出,因为一个混在一起的数字会掩盖究竟哪一层昂贵。三十年下来,不同费用结构之间的差距,是以「几年的退休生活」来计量的;而在这整个页面里,它是唯一一个事先真正可知的变量。
顾问费、行政管理费及底层投资组合费用,分项披露,而非合并为单一数字。
本保障不涵盖的范围
这里没有人能承诺收益
与市场挂钩的投资有涨也有跌,过往表现描述的是过往,任何以「预期结果」呈现的数字,都是假设而非事实。我们会把假设摆给您看,并明确标示那是假设。若有人不这么做,请照此判断。
退休资金被锁住,而这正是重点
退休年金与保留基金的资产,一般在五十五岁之前不得动用,仅有少数法定例外。若这笔钱您可能提前需要,它就不属于这个结构,再好的税务优惠也改变不了这一点。
第 28 号条例限制可持有的资产
退休基金对股票、房地产及离岸资产的敞口设有法定上限。这约束了投资组合的样貌(那是一种保护,而非不便),但也意味着某些策略在退休基金内根本无从实施。
扣税有上限
缴款可在收入的一定比例及一个年度上限之内扣税,而这个上限在多数预算案中都会变动。超出的部分当年不可扣税,应当安放在不假装可以扣税的结构里。
理赔时
这里没有理赔
这一类产品没有出险,也没有因为出了事而赔付的钱。您给出的是指示:退休、转移,或提取。至于什么时候能做、能做多少,由基金规则与法令决定。
税务局比您先看到这笔钱
基金须先向税务局申请税务指令,税款在款项发放之前扣除。这也是为什么提取的代价高于提取的金额:税当场就交了,而那笔钱本可继续复利的部分,再也回不来。
退休时的两个不可逆决定
可以领取的现金有上限,其余必须转为收入。终身年金与活期年金之间的选择几乎不可逆转,值得花的时间,比先前所有关于缴多少的讨论加起来还多。
常见问题
缴款可按薪酬或应税收入两者中较高者的 27.5% 抵扣,每年上限为 R430 000。由于抵扣发生在您的边际税率上,实际缴款成本低于缴款金额,而边际税率越高,两者的差距越大。在整个类别中,这是最接近确定回报的东西;而且与投资表现不同,它是立法规定的,不是指望来的。数据截至 2026-08-22;该上限在多数预算案中都会变动。
几乎永远不该,而这也是这个领域中最常见、最昂贵的错误。提取要缴税,更大的损失则是那笔钱不再投资所失去的复利,而这部分无法靠日后多缴来弥补。转入保留基金或新雇主的基金,能让它保持完整。
我们不会用一个数字回答,而对于给得出数字的人,您也该有所保留。我们能列出的,是这笔钱可以投向什么、这个结构的成本是多少、税务待遇如何,以及不同假设会得出怎样的结果区间。可知的,只有这些部分。
两者回答的是不同的问题,并非彼此竞争。退休年金税务效率更高,但至少锁到五十五岁;单位信托可随时动用,但不可扣税。多数负担得起两者的人,两者都该有,而分配比例,取决于这笔钱在退休之前被用到的可能性有多大。