董事与高管
董事与高管(D&O)保险保护董事及高级管理人员的个人资产,免于因职务决策遭起诉而受损。监管行动、股东索赔、员工诉讼及债权人索赔,都可能波及个人财富,D&O正是为阻止这种情况而设。
我们为上市公司、私营企业、初创公司及非营利组织配置D&O保障,依董事会实际风险量身而定,而非套用通用限额。
保障
通常包含的保障
A方(个人保障)
在公司无力支付时,保护的是董事自己的钱。这一部分在破产时最要紧,因为那恰恰是公司不再为任何人补偿的时刻。
公司无法或不愿赔偿董事及高管时,提供直接保护。
B方(公司偿付)
公司已经替董事付了费用,这一部分把钱还给公司。多数理赔都从这里走,所以它看起来像是公司的保单,直到有一天不是。
公司赔偿董事及高管后,向公司偿付相关费用。
C方(实体保障)
公司自己成为证券索赔的被告。主要是上市公司的风险,也正因如此,保额可能以某些值得事先弄清楚的方式被共用。
在证券索赔中为公司本身提供保障(主要适用于上市实体)。
监管抗辩
回应监管机构。调查不是诉讼,但在有人判断到底有没有案子之前,它照样能吃掉您一年的人生和一大笔钱。
应对JSE、FSCA、竞争委员会、SARS等监管机构调查所需的法律费用。
雇佣实践
员工就受到的对待或被解雇的方式提告。它被并入董事责任险的情形多到人们以为本来就包含在内,而没有包含的情形也一样多。
员工就不当解雇、歧视或骚扰提出的索赔,常与D&O一并打包承保。
终止后保障
您离开了董事会,索赔却没有。责任跟着您在任时做过的决定走,所以保障必须在您停下之后继续跑。
董事离任或公司清算后,对卸任董事的持续保护。
限制
本保障不涵盖的范围
最后进了自己口袋的钱
个人获利、本不该拿的报酬,以及必须吐回来的收益。保险赔的是错误,不是通过不当方式取得的好处。
一经认定的故意不诚实
欺诈不可投保。在指控尚未证实之前,抗辩费用通常先行垫付,一旦法院认定不利于您,这笔钱须返还。
已经摆在桌上的索赔
保单生效时已在进行或已经知道的事,以及由同一组事实衍生的一切。这正是苗头要早通知的原因:是通知这个动作把它留在这一年里的。
被保险人之间互告
董事之间的争议,或公司起诉自己的董事会,在多数条款里属于除外,而各家保留回来的例外差别很大。若董事会正朝那个方向走,请先把这条除外读清楚。
理赔
理赔时
有苗头就可以通知
这是索赔发生制保单。监管机构的一封信、股东依第 165 条提出的要求、心怀不满的高管请来的律师,都可以在成为正式索赔之前先行通知,而通知正是把它留在事情发生的那个保单年度里的做法。
由哪一部分承担,决定谁受保护
Side A 在公司无法为个人补偿时保护个人,而这恰恰就是企业倒闭时的情形;Side B 在公司已为个人补偿时补偿公司;Side C 承保公司本身。尽早弄清楚您是依哪一部分理赔。
请律师之前先取得同意
抗辩费用会立刻开始产生,而且通常是董事责任险理赔中最大的一块。但未经保险公司同意就自行委任律师,可能让这些费用落在保单之外;承认责任也是同样的结果。
问题
常见问题
在南非,多数董事责任索赔并不是股东对上市公司董事会提起的诉讼。它们来自员工、债权人、企业拯救执业人与监管机构,而私人公司的董事对这四类都负有个人责任。
在它还有能力的时候会。一份补偿承诺的价值,等于公司资产负债表的价值,而您最需要它的那一刻,也就是破产或与董事会起争议的那一刻,它恰恰停了。Side A 存在的意义就在这里。
在您离任或公司清算之后,继续承保您在任期内做过的决定。索赔发生制的保单回应的是索赔而不是决定,所以没有终止后保障,风险会活得比保障更久。
它承保回应与抗辩调查的费用,而那笔钱通常大得多。罚金本身能否投保,范围很窄,并且取决于设立这项罚则的法律。